CFDs

Co jsou to CFD?

Stále více obchodníků volí pro investice do akciového, forexového a komoditního obchodování nejmodernější investiční nástroj CFD (Contracts for Difference) - kontrakty pro rozdíl.

Contracts for difference (CFD) jsou termínové kontrakty obchodované na londýnském mezibankovním trhu vypsané na přední britské a americké akcie nebo indexy, měny v poslední době i komodity a certifikáty. Tyto kontrakty umožňují velmi snadno spekulovat i na pokles jednotlivých akcií, a nabízejí zajímavý pákový efekt s marginem okolo 2%. Jedná se o dohodu mezi dvěmi stranami vyměnit si rozdíl mezi otevírací cenou (opening price) a uzavírací cenou (closing price) kontraktu, při jeho ukončení, vynásobené počtem specifikovaných v kontraktu. Dochází pouze k peněžnímu vyrovnání rozdílu mezi otevírací a zavírací cenou bez fyzického dodání cenných papírů. Při použití CFD můžeme kontrolovat větší množství akcií (za 50 USD např 100 akcií IBM), než jaké bychom mohli nakoupit oproti jejich plné hodnotě. V případě nákupu CFD je vám denně vypočítáván úrok z tržní hodnoty kontraktu, při prodeji je úrok připsán na účet. Nejdříve byl tento typ kontraktu dostupný pouze profesionálním investorům, individuální investoři je mohli začít využívat až na konci roku 1999. Popularita rapidně roste především u krátkodobých OBCHODNÍKŮ, kteří chtějí využít výhod finanční páky (leverage) :-). CFD se obchodují na mezibankovním trhu a nejčastěji na následující podkladová aktiva UK FTSE 100 London Stock Exchange, Dow Jones Industrial, Nasdaq Future Index, Dax 30 index, Curenciens - měny, Komodity - ropa, zlato, kovy atd.

Hlavní výhody CFDs

obchodování na páku 200:1
záloha od 2 %
možnost vydělávat na rostoucím i klesajícím trhu
nejjednodušší investice na pokles
akcie z celého světa
elektronické obchodování 24 hod.

CFDs je nástroj, který Vám umožňuje profitovat na předpokládaném pohybu kurzu cen a to bez nutnosti vlastnit finanční instrument. Vyděláváte pak stejně jako u tradičních akcií v případě příznivého pohybu kurzu a naopak pokud akcie klesají může profitovat na tomto sestupu.

CFDs je dohoda dvou stran (kupující a prodávající) o finančním vyrovnání rozdílu mezi kurzem finančního instrumentu v okamžiku otevření kontraktu a kurzem v okamžiku jeho uzavření.

CFDs se nakupují a prodávají za stejný kurz jako akcie a jejich vývoj je ovlivněn stejnými faktory. Analýza CFD je totožná s analýzou prováděnou při přímém obchodování s akciemi. Pokud se investor rozhodne, že určitá akcie nabízí zajímavou příležitost, může místo akcií zobchodovat CFD a využít přitom řadu výhod, které CFDs nabízejí.

Výhody CFD

Vydělávejte na poklesu

Prostřednictvím CFDs je možné vydělávat na poklesu kurzu. (tzv. short sale) stejně jednoduše jako na jeho vzestupu. Můžete nakupovat nebo prodávat jakékoliv CFD (instrumenty), které máte v nabídce, a spekulovat tak jak na vzestup kurzu, tak i na jeho pokles.

U CFDs nemusí investor očekávající pokles kurzu akcií hledat někoho, kdo mu akcie zapůjčí. Jednoduše mu stačí příslušné CFD nejprve prodat a pokud jde cena instrumentu dolů stačí někdy v budoucnu zpět nakoupit za výhodnější cenu. Pokud po té kurz skutečně klesl, inkasujete zisk ve výši rozdílu mezi prodejní a kupní cenou.

Na CFD se nevztahuje tzv. uptick rule - regulace, podle které je možné prodávat akcie pouze poté, co jejich kurz vzrostl. CFDs tak nabízejí relativně nejjednodušší a nejlevnější metodu jak spekulovat na pokles kurzu instrumentů.

Obchodování na leverage-páku

Na rozdíl od obchodování s akciemi, není u CFD nutné skládat celou hodnotu akcií. Místo toho stačí záloha (tzv. margin) ve výši .5 % hodnoty obchodovaných akcií. Se stejným kapitálem tak může investor „kontrolovat" až 200 krát větší objem než při tradičním obchodování.

Díky mechanismu leverage-finanční páky vede každá změna kurzu instrumentu k většímu procentnímu zhodnocení investovaných prostředků (marginu). Páka tak umožňuje dosahovat se stejným kapitálem vyšších zisků a současně využívat menších pohybů kurzu.

Další výhoda proti klasickému obchodování je ten,že zisk v otevřené pozici k je k dispozici a může jej použít na další obchod a nemusí přitom původní pozici uzavřít a má tak možnost ještě vyššího zisku-násobit svůj již zabezpečený zisk.

CFDs - Leverage - finanční páka

Na rozdíl od obchodování s akciemi, není u CFD nutné skládat celou hodnotu akcií. Místo toho Vám stačí záloha (tzv. margin), obvykle ve výši 1% hodnoty obchodovaných akcií. Ačkoliv je investovaný kapitál u CFD menší než v případě akcií, je investor vystaven potenciálním ziskům plynoucím z celého objemu obchodovaných akcií. Páka pak způsobuje, že každá změna kurzu akcie vede k většímu procentnímu zhodnocení investovaných prostředků (marginu).

Jestliže bude chtít investor koupit 1000 akcií po 50 USD, bude mu u CFD stačit pouhých 500 EUR (margin 1%) místo 50000 USD,které musí zaplatit v případě přímé investice do akcií.

Margin = 50 EUR * 1000 ks/akcií * 1% = 500 EUR

Pokud kurz akcie (CFD) skutečně vzroste a investor uzavře pozici prodejem 1000 CFD Silver (tj.20 Lot) při záloze 500 EUR(margin)

např. při kurzu 18.00 na hodnotu 18.20 realizujete zisk 2000 EUR (minimální denní pohyb).

Zisk = (18,20-18,00 ) tj. 20pips x 10lot x 10(hodnota EUR za 1pips) = 2000 EUR ca 50.000,-Kč!!

Při vzrůstu kurzu akcie o pouhé 1% tak investor dosáhne zhodnocení vloženého kapitálu (marginu) o 200% !!!

Úroky

Vzhledem k tomu, že u CFD investor neskládá celou hodnotu obchodovaných akcií, ale pouze část (margin), jsou mu z účtu strhávány náklady a připisovány výnosy spojené s financováním příslušné pozice. V případě dlouhých pozic (nakoupené CFDs, očekává vzestup kurzu) investor platí úrok z hodnoty kontraktu a naopak u krátkých pozic (prodané CFDs, očekává pokles kurzu) úrok dostává. Tyto úroky se přitom přičítají a odečítají každý den.(23.00 SEČ, úrok se pohybuje v rozmezí 2 až 12%).

Pokud investor provede intradenní obchod (otevře pozici a ještě ve stejný den ji uzavře), úroky neplatí ani neobdrží. Mimo jiné i z tohoto důvodu je obchodování se CFDs vhodné obzvláště pro krátkodobé obchody. To neplatí u celosvětových indexů což nám umožňuje účastnit se dlouhodobých zhodnocení na nejlepších instrumentech trhu aniž bychom museli zaplatit jakýkoliv poplatek-fantastické!Nepotřebujete tedy k zhodnocení prostředků vyhledávat brokery a jejich domy a platit nehorázné poplatky za slib,že do důchodu odejdete bohatí.U nás si můžete bez poplatků kontrolovat vše sami!

Použití CFD

CFDs je možné použít k přímému obchodování s akciovými a finančními instrumenty komoditami a indexy.

Hlavní výhody o proti obchodování s akciemi:

Použijete stejné množství prostředků jako by jste hodlali investovat do akcií. Využitím finanční páky budete ovšem kontrolovat dvěstěnásobný objem akcií . Díky tomu budete dosahovat až dvěstěkrát větších zisků ve srovnání s přímou investicí.
Nebo naopak můžete do CFDs investovat pouze půl procenta prostředků, které by jste museli investoval do akcií. Díky finanční páce pak bude hodnota vašich pozic úplně stejná jako u akcií a zbylých 98 procent prostředků může využít jinde.

Součást akciového portfolia

CFD lze také použít na doplnění existujícího akciového portfolia. V tomto případě se nejčastěji jedná o zajištění koupených akcií, které chce investor držet dlouhodobě a současně se obává dočasného poklesu jejich kurzu. V této situaci je nejlepší zajistit se prodejem příslušných CFDs. Po dobu, kdy má investor CFD prodané (a současně drží nakoupené akcie), nemá pohyb kurzu žádný vliv na hodnotu jeho investic. Jakmile opět získá v danou společnosti důvěru, pozici v CFDs uzavře jejich nákupem.

Výhodou je, že investor byl během nepříznivého období zajištěn proti poklesu akcií aniž by je musel prodávat a zbavovat se tak akcionářských práv (dividenda, hlasování). Současně mu nevzniká případná daňová povinnost v souvislosti s prodejem akcií před uplynutím šesti měsíců od jejich nabytí.