Technická analýza

Správně číst cenu v grafech znamená hodně vydělávat!

Každý malý obchodník očekávající velké zisky z obchodování na finančních trzích musí technické analýze rozumět a používat ji. I když k nejziskovějšímu obchodování je dobré využít kombinaci technické a fundamentální analýzy.

Technická analýza je nejstarším analytickým přístupem zabývajícím se vývojem kurzů cenných papírů či cen komodit. Aplikace některých jejich základních principů na rýžových trzích v Asii byla běžnou záležitostí již v 17. století.

Největším důvodem proč je technická analýza tak úspěšná mezi nejlepšími obchodníky světa, je fakt že všechny informace, které ovlivňují ceny, se vždy v grafu objeví dříve, než veřejnost zareaguje.

Technická analýza spoléhá výhradně na fakta nikoliv na domněnky. Technické grafy Vám pomůžou načasovat koupi nebo prodej akcií nebo komodit na ten nejvhodnější okamžik. S pomocí grafů přesně zjistíte, která doba je nejpřínosnější pro prodej nebo koupi akcií či komodit.

Každý malý obchodník očekávající velké zisky z obchodování na finančních trzích musí technické analýze rozumět a používat ji. I když k nejziskovějšímu obchodování je dobré využít kombinaci technické a fundamentální analýzy.

Technickou analýzu můžete použít na jakýkoliv náš finanční instrument-trh v prakticky nezměněné podobě. Rozdíl v technické analýze odlišných trhů je pouze v tom, že komoditní a forexový trh je rychlejší než akciový. Proto musíte při obchodování s komoditami a forexem jednat a používat nástroje technické analýzy mnohem rychleji.

Základy technické analýzy (TA)

Jedná se o studium pohybu ceny. Technická analýza =grafy. Hlavní myšlenka TA spočívá v tom, že obchodník na základě chování historických pohybů cen, může určit úroveň a směr, kterým by mohli ceny v budoucnu jít. Nejdůležitější pro TA je určit trend. Důvodem je skutečnost že vyděláte nejpravděpodobněji peníze, když naleznete trend a budete obchodovat ve stejném směru.

Trend – Trend is your friend (trend je váš přítel)

Teoreticky základní principy technické analýzy shrnul a dále rozpracoval nejprve Charles H. Dow a poté jeho následovníci Hamilton a Rhea zhruba před 100 lety. Vznikla tak ucelená Dow Theory, která představuje východisko celé technické analýzy. Charles H. Dow vycházel z předpokladu, že většina akcií na trhu vykazuje obdobné chování, a proto lze vývoj na trhu bez problémů popsat pomocí akciových indexů. Pro tyto účely Dow vytvořil dva akciové indexy, a to Dow-Jones Industrial Average a Dow-Jones Rail Average.

Podstata Dow Theory je obsažena v těchto tezích formulovaných Charlesem Dowem:

• Akciové indexy v sobě zahrnují všechny relevantní informace.
• Pohyby akciových kurzů lze rozložit na tři základní trendové pohyby, kterými jsou primární, sekundární a terciální trend.
• Budoucí vývoj kurzů (tj. pokračování trendu nebo jeho změnu) lze odvodit z minulé tržní situace.
• Objem musí potvrzovat trend.

Trendové čáry – síla trhu

Trendové čáry slouží jako psychologické bariéry mezi kupci a prodejci. Trendové čáry pomáhají zanalyzovat sílu a poměr změny ceny během daného časového období. Správné zakreslení trendové čáry závisí na analytikově dovednosti, zkušenosti, ale i na jeho subjektivním úsudku. Není tedy překvapující, že dva analytici ze stejného grafu nevyčtou shodné závěry.

Největší výhoda trendové čáry je v tom že nám naznačí ochabnutí trendu.

Zásady kreslení trendových čar:

• Trend lze určit na 2 hod.grafech a vyšších-dle Vašeho způsobu a přístupu k obchodování
• Trendová čára musí být zakreslena jako přímka spojující nejnižší nebo nejvyšší ceny na grafu
• U vzrůstajícího trendu kreslíme čáru pod cenami (získáme výhodu páky-zisků nahoru-BUY)
• U klesajícího trendu kreslíme čáru nad cenami (získáme výhodu páky-zisků dolu-SELL)
• Čím více se ceny dotýkájí trendové čáry tím je tr. čára závaznější
• Trendová čára v grafu s vyšší časovou periodou je nadřazena tr. čáře grafu s nižší časovu periodou

Jakmile se cena příliš odchýlí od platné trendové čáry, je to náznak akcelerace nebo zpomalení trendu. Trend začíná sílit a rozdíl mezi nabídkou a poptávkou po daném instrumentu se začíná nerovnoměrně zvětšovat. V těchto extrémních případech se na nevyváženosti trendu dají dobře vydělávat peníze. Strmé vzestupy nebo poklesy trendů jsou ve většině případů doprovázeny ještě strmějším protitrendem, který vyrovná nepoměr mezi nabídkou a poptávkou.